Akcje i ETF-y w Belgii — jak działa podatek 10% od zysków od 2026 r., także u zagranicznego brokera?

Informacje sprawdzone w źródłach 11.10.2026. Zakres: osoba fizyczna, belgijski rezydent podatkowy, która prywatnie inwestuje w akcje, ETF-y lub fundusze (ogólny reżim podatku). Bez udziałów od 20% w spółce i bez działalności zawodowej.

Od 1 stycznia 2026 r. Belgia opodatkowuje zysk ze sprzedaży aktywów finansowych, np. akcji i ETF-ów. Stawka wynosi 10%. Podatek wprowadziła ustawa z 6 kwietnia 2026 r., opublikowana w Moniteur belge / Belgisch Staatsblad 21 kwietnia 2026 r. i działająca od 1 stycznia 2026 r. Liczy się zysk zrealizowany przy sprzedaży, a nie sam wzrost kursu. Za akcje kupione przed 2026 r. zysk liczy się zasadniczo od ich wartości z 31 grudnia 2025 r., więc wcześniejsze wzrosty nie są opodatkowane.

To, co musisz zrobić, zależy od tego, gdzie trzymasz papiery. Belgijski bank lub broker od 1 czerwca 2026 r. zwykle sam pobiera 10% przy sprzedaży. Zagraniczny broker zwykle nic nie pobiera, więc zysk wykazujesz sam w zeznaniu podatkowym.

Nazwa podatku: FR taxe sur les plus-values sur actifs financiers, NL belasting op meerwaarden op financiële activa.

Kogo i czego dotyczy podatek?

Podatek dotyczy osób fizycznych podlegających belgijskiemu podatkowi dochodowemu (impôt des personnes physiques / personenbelasting), czyli przede wszystkim belgijskich rezydentów podatkowych. Obejmuje szeroki zakres aktywów finansowych, m.in.:

• akcje i ETF-y,
• fundusze inwestycyjne; przy funduszach obligacyjnych i mieszanych nadal działa też osobny podatek od części obligacyjnej (tzw. podatek Reynders),
• instrumenty pochodne (np. opcje, kontrakty futures, warranty),
• kryptoaktywa i złoto inwestycyjne,
• niektóre ubezpieczenia inwestycyjne (gałęzie 21, 23 i 26).

Poza zakresem są m.in. ubezpieczenia grupowe, fundusze emerytalne i oszczędzanie emerytalne w trzecim filarze. Spadek i darowizna nie są sprzedażą, więc same w sobie nie powodują podatku. Kiedy jednak spadkobierca lub obdarowany sprzeda później te aktywa, zysk liczy się od wartości nabycia u zmarłego lub darczyńcy.

Ten poradnik opisuje ogólny reżim 10%, który obejmuje typowego inwestora indywidualnego. Ustawa przewiduje też osobne zasady, których tu nie omawiamy:

• istotny udział (participation substantielle / aanmerkelijk belang), czyli co najmniej 20% udziałów w spółce: inne stawki i osobne zwolnienie,
• transakcje wewnętrzne, czyli przeniesienie aktywów do spółki, którą kontrolujesz: 33%,
• nienormalne zarządzanie majątkiem prywatnym, czyli działania spekulacyjne wykraczające poza zwykłe inwestowanie: zysk opodatkowany jako dochód różny, 33% plus dodatek gminny, bez zwolnienia.

Jeśli którakolwiek z tych sytuacji może cię dotyczyć, skonsultuj ją z doradcą podatkowym.

Ile wynosi podatek i jaka kwota jest wolna?

• Stawka: 10% zysku netto w roku, po odjęciu strat z tego samego roku i tej samej kategorii.
• Roczne zwolnienie: według opracowań kancelarii Vandelanotte (Jubel), blogu OECCBB i Test-Achats 10 000 € na podatnika za dochody 2026 r. Kwota jest indeksowana co roku.
• Przeniesienie niewykorzystanego zwolnienia: jeśli nie wykorzystasz zwolnienia, możesz przenieść do 1 000 € rocznie, przez maksymalnie pięć lat. Łącznie daje to najwyżej 15 000 € zwolnienia w jednym roku. Według Jubel/Vandelanotte małżonkowie i partnerzy rozliczający się wspólnie mogą mieć łącznie do 30 000 €.
• Zwolnienie nie działa samo. Trzeba o nie wystąpić w zeznaniu podatkowym. Bank, który pobrał podatek u źródła, nie uwzględnia zwolnienia. Podatek pobrany od zysku mieszczącego się w zwolnieniu odzyskujesz dopiero przez zeznanie.

Przykład (ilustracyjny): w 2026 r. masz 18 000 € zysku i żadnych strat. Po odjęciu zwolnienia 10 000 € opodatkowane jest 8 000 €, czyli podatek wynosi 800 €. Ten sam przykład podaje Test-Achats.

Jak liczy się zysk?

Zysk to różnica między ceną sprzedaży a wartością nabycia. Według Jubel/Vandelanotte kosztów transakcyjnych i podatków nie odliczasz.

Aktywa kupione przed 1 stycznia 2026 r.

Zamiast ceny zakupu przyjmuje się wartość z 31 grudnia 2025 r. Przy aktywach notowanych na giełdzie jest to ostatni kurs zamknięcia w 2025 r. Przy aktywach nienotowanych ustawa przewiduje osobne metody wyceny.

Jeśli faktycznie zapłaciłeś więcej, niż wynosiła wartość z 31.12.2025, przy sprzedaży do 31 grudnia 2030 r. możesz wnioskować o przyjęcie udokumentowanej wartości nabycia, liczonej jako średnia cena zakupu danego aktywa. Bez dowodów tej możliwości nie wykorzystasz.

Co warto zachować już teraz:

• wyciąg z rachunku inwestycyjnego na 31.12.2025 z liczbą jednostek i wyceną,
• potwierdzenia zakupów (daty, liczba jednostek, cena), jeśli kupowałeś drożej niż wartość z końca 2025 r.,
• potwierdzenia sprzedaży z 2026 r.

Straty

Stratę możesz odjąć tylko od zysków z tego samego roku i z tej samej kategorii (reżimu). Niewykorzystanej straty nie przenosisz na kolejne lata. Przy aktywach kupionych przed 2026 r. stratę również liczy się od wartości z 31.12.2025. Żeby odliczyć stratę, wykaż ją w zeznaniu.

Mam rachunek w belgijskim banku lub u belgijskiego brokera

Podatek pobierany u źródła od 1 czerwca 2026 r.

Pośrednicy mający siedzibę w Belgii pobierają 10% przy sprzedaży od zysków wypłaconych od 1 czerwca 2026 r. Jeżeli nie wybrałeś inaczej, podatek pobierany u źródła jest domyślnym rozwiązaniem. Pobrany podatek jest ostateczny, a przy zwykłej sprzedaży nie musisz już nic deklarować. Zwolnienie 10 000 € i stratę odzyskasz jednak tylko przez zeznanie.

Rezygnacja z poboru (opt-out)

Zamiast poboru u źródła możesz zrezygnować z niego (opt-out, FR renonciation à la perception du précomptei mobilier) i wykazać zyski samodzielnie w zeznaniu. Według ustawy i dekretu królewskiego z 18 maja 2026 r.:

• rezygnację zgłasza się bankowi na piśmie i jednoznacznie, osobno dla każdego rachunku papierów wartościowych,
• na rok 2026 trzeba było ją zgłosić najpóźniej 31 sierpnia 2026 r.; ten termin już minął,
• przy rachunku wspólnym potrzebna jest zgoda wszystkich współwłaścicieli. Jeżeli ktoś się nie zgadza, pobór obejmuje cały rachunek,
• wybór możesz odwołać na piśmie raz w danym okresie podatkowym, ze skutkiem od następnego okresu,
• jeżeli nic nie zmieniasz, wybór obowiązuje także w kolejnych latach.

Po rezygnacji bank przekazuje administracji podatkowej coroczne zestawienie o rachunkach objętych opt-out. Ty wykazujesz w zeznaniu wszystkie zyski, od których nie pobrano podatku.

Nie pamiętasz, czy złożyłeś opt-out? Zapytaj bank albo sprawdź korespondencję i ustawienia rachunku w aplikacji.

Mam rachunek u zagranicznego brokera

Pośrednik bez siedziby w Belgii zasadniczo nie pobiera belgijskiego podatku. Zyski z takiego rachunku wykazujesz sam w belgijskim zeznaniu. Zyski z 2026 r. trafią do zeznania składanego w 2027 r. (rok podatkowy 2027).

Sprawdź w umowie lub u brokera, czy działa przez belgijski oddział, który pobiera podatek. Nie zakładaj tego na podstawie samej aplikacji ani języka obsługi.

Rachunek u zagranicznego brokera to także rachunek zagraniczny. Trzeba go zgłosić do Centralnego Punktu Kontaktowego Narodowego Banku Belgii (PCC/CAPi) i zaznaczać co roku w zeznaniu. Jak to zrobić, opisujemy w poradniku Konto w Polsce — jak zgłosić je w Belgii do PCC/CAP i zeznania podatkowego.

Kody i ramki zeznania na rok podatkowy 2027 nie są jeszcze znane. Nie zgaduj ich na podstawie starszych formularzy. Sprawdź je w Tax-on-webi, kiedy formularz zostanie udostępniony.

Sprzedałem akcje lub ETF-y między styczniem a majem 2026 r.

Przy sprzedaży od 1 stycznia do 31 maja 2026 r. banki nie pobierały jeszcze podatku. Takie zyski są opodatkowane i wykazujesz je w zeznaniu.

Ustawa pozwalała wybrać inną drogę: dobrowolną wpłatę kwoty równej podatkowi, który zostałby pobrany u źródła. Ten wybór trzeba było zgłosić do 31 sierpnia 2026 r., a kwotę zapłacić najpóźniej 30 listopada 2026 r. Według OECCBB dobrowolna wpłata wyklucza opt-out na cały rok 2026. Jeśli zgłosiłeś bankowi taką wpłatę, sprawdź, czy zostanie zapłacona w terminie.

Czego ten podatek nie zmienia?

• Dywidendy i odsetki nadal podlegają dotychczasowemu podatkowi od dochodów kapitałowych (précompte mobilier / roerende voorheffing). Jak odzyskać jego część za dywidendy, opisujemy w poradniku Dywidendy z akcji — jak odzyskać belgijski podatek przez kody 1437/2437.
• Podatek Reynders od części obligacyjnej funduszy działa nadal, obok nowego podatku.
• Wyprowadzka z Belgii: według Jubel/Vandelanotte przeniesienie rezydencji podatkowej za granicę wiąże się z obowiązkiem zgłaszania aktywów finansowych i potencjalnych zysków przez dwa lata. Przed wyjazdem sprawdź też poradnik Wyprowadzam się z Belgii — specjalne zeznanie podatkowe w 3 miesiące.

Co zrobić teraz — krótka lista

1. Zbierz wyciąg z rachunku na 31.12.2025 i potwierdzenia zakupów sprzed 2026 r.
2. Sprawdź u każdego pośrednika, czy pobiera belgijski podatek u źródła i czy masz opt-out.
3. Zapisuj sprzedaże z 2026 r.: datę, cenę, wartość odniesienia, zysk albo stratę.
4. Przy zagranicznym brokerze sprawdź zgłoszenie rachunku do PCC/CAP.
5. W zeznaniu za 2026 r. (składanym w 2027 r.) zgłoś zwolnienie, straty i zyski bez poboru u źródła.

Co zrobić, jeśli…

…bank pobrał podatek, a mój zysk był mniejszy niż 10 000 €? Wystąp o zwolnienie w zeznaniu za 2026 r. Bank nie zwraca podatku sam.

…mam kilka rachunków, część w Belgii, część za granicą? Zwolnienie przysługuje na podatnika, a nie na rachunek. Zsumuj zyski i straty z tego samego roku i tej samej kategorii ze wszystkich rachunków.

…mam dużo transakcji albo udziały w spółce? Przy częstym handlu, dużych kwotach lub udziale od 20% w spółce mogą działać inne zasady. Skonsultuj się z doradcą podatkowym albo z biurem SPF Finances / FOD Financiën.

Ten poradnik nie jest poradą inwestycyjną. Kwoty w przykładzie są ilustracyjne.