# Akcje i ETF-y w Belgii — jak działa podatek 10% od zysków od 2026 r., także u zagranicznego brokera?

- Adres: https://popolsku.be/baza-wiedzy/podatek-od-zyskow-akcje-etf-belgia-2026/
- Rodzaj: poradnik
- Region: cała Belgia
- Dział: Podatki i finanse › Oszczędności i inwestycje
- Stan informacji na dzień: 12.10.2026
- Zweryfikowano: 12.10.2026
- Ostatnia zmiana: 12.10.2026
- Źródła:
  - [Moniteur belge / Belgisch Staatsblad — ustawa z 6.04.2026 wprowadzająca podatek od zysków z aktywów finansowych (Numac 2026002780, publ. 21.04.2026)](https://www.ejustice.just.fgov.be/cgi/article.pl?language=nl&sum_date=2026-04-27&pd_search=2026-04-21&numac_search=2026002780&page=1&lg_txt=N&caller=list&2026002780=0&view_numac=&htit=belasting+op+meerwaarden+op+financi%EF%BF%BDle+activa&choix1=en&choix2=en&fr=f&nl=n&du=d&trier=afkondiging)
  - [Jubel.be (Vandelanotte) — La nouvelle taxe sur les plus-values est adoptée : ce qu’il faut savoir (01.05.2026)](https://www.jubel.be/fr/la-nouvelle-taxe-sur-les-plus-values-est-adoptee-ce-quil-faut-savoir/)
  - [Blog OECCBB (T. Litannie) — l’arrêté royal du 18 mai 2026 et le dilemme opt-in / opt-out (04.06.2026)](https://blog.oeccbb.be/fr/article/la-chronique.-plus-values-sur-actifs-financiers-larrete-royal-du-18-mai-2026-et-le-dilemme-opt-in-opt-out/31417)
  - [Test-Achats — nowa taksa od zysków z aktywów finansowych (28.05.2026)](https://www.test-achats.be/argent/impots/news/taxe-plus-values)
- Cytowanie: „Akcje i ETF-y w Belgii — jak działa podatek 10% od zysków od 2026 r., także u zagranicznego brokera?”, PoPolsku.be, stan informacji na dzień 12.10.2026, https://popolsku.be/baza-wiedzy/podatek-od-zyskow-akcje-etf-belgia-2026/

---

**Informacje sprawdzone w źródłach 11.10.2026. Zakres: osoba fizyczna, belgijski rezydent podatkowy, która prywatnie inwestuje w akcje, ETF-y lub fundusze (ogólny reżim podatku). Bez udziałów od 20% w spółce i bez działalności zawodowej.**

Od **1 stycznia 2026 r.** Belgia opodatkowuje zysk ze sprzedaży aktywów finansowych, np. akcji i ETF-ów. Stawka wynosi **10%**. Podatek wprowadziła ustawa z 6 kwietnia 2026 r., opublikowana w *Moniteur belge / Belgisch Staatsblad* 21 kwietnia 2026 r. i działająca od 1 stycznia 2026 r. Liczy się zysk zrealizowany przy sprzedaży, a nie sam wzrost kursu. Za akcje kupione przed 2026 r. zysk liczy się zasadniczo od ich wartości z **31 grudnia 2025 r.**, więc wcześniejsze wzrosty nie są opodatkowane.

To, co musisz zrobić, zależy od tego, gdzie trzymasz papiery. **Belgijski bank lub broker** od **1 czerwca 2026 r.** zwykle sam pobiera 10% przy sprzedaży. **Zagraniczny broker** zwykle nic nie pobiera, więc zysk wykazujesz sam w zeznaniu podatkowym.

Nazwa podatku: FR *taxe sur les plus-values sur actifs financiers*, NL *belasting op meerwaarden op financiële activa*.

## Kogo i czego dotyczy podatek?

Podatek dotyczy osób fizycznych podlegających belgijskiemu podatkowi dochodowemu (*impôt des personnes physiques / personenbelasting*), czyli przede wszystkim belgijskich rezydentów podatkowych. Obejmuje szeroki zakres aktywów finansowych, m.in.:

- akcje i ETF-y,
- fundusze inwestycyjne; przy funduszach obligacyjnych i mieszanych nadal działa też osobny podatek od części obligacyjnej (tzw. podatek Reynders),
- instrumenty pochodne (np. opcje, kontrakty futures, warranty),
- kryptoaktywa i złoto inwestycyjne,
- niektóre ubezpieczenia inwestycyjne (gałęzie 21, 23 i 26).

Poza zakresem są m.in. ubezpieczenia grupowe, fundusze emerytalne i oszczędzanie emerytalne w trzecim filarze. Spadek i darowizna nie są sprzedażą, więc same w sobie nie powodują podatku. Kiedy jednak spadkobierca lub obdarowany sprzeda później te aktywa, zysk liczy się od wartości nabycia u zmarłego lub darczyńcy.

Ten poradnik opisuje **ogólny reżim 10%**, który obejmuje typowego inwestora indywidualnego. Ustawa przewiduje też osobne zasady, których tu nie omawiamy:

- **istotny udział** (*participation substantielle / aanmerkelijk belang*), czyli co najmniej 20% udziałów w spółce: inne stawki i osobne zwolnienie,
- **transakcje wewnętrzne**, czyli przeniesienie aktywów do spółki, którą kontrolujesz: 33%,
- **nienormalne zarządzanie majątkiem prywatnym**, czyli działania spekulacyjne wykraczające poza zwykłe inwestowanie: zysk opodatkowany jako dochód różny, 33% plus dodatek gminny, bez zwolnienia.

Jeśli którakolwiek z tych sytuacji może cię dotyczyć, skonsultuj ją z doradcą podatkowym.

## Ile wynosi podatek i jaka kwota jest wolna?

- **Stawka:** 10% zysku netto w roku, po odjęciu strat z tego samego roku i tej samej kategorii.
- **Roczne zwolnienie:** według opracowań kancelarii Vandelanotte (Jubel), blogu OECCBB i Test-Achats **10 000 € na podatnika** za dochody 2026 r. Kwota jest indeksowana co roku.
- **Przeniesienie niewykorzystanego zwolnienia:** jeśli nie wykorzystasz zwolnienia, możesz przenieść do **1 000 € rocznie**, przez maksymalnie pięć lat. Łącznie daje to najwyżej **15 000 €** zwolnienia w jednym roku. Według Jubel/Vandelanotte małżonkowie i partnerzy rozliczający się wspólnie mogą mieć łącznie do 30 000 €.
- **Zwolnienie nie działa samo.** Trzeba o nie wystąpić w zeznaniu podatkowym. Bank, który pobrał podatek u źródła, nie uwzględnia zwolnienia. Podatek pobrany od zysku mieszczącego się w zwolnieniu odzyskujesz dopiero przez zeznanie.

**Przykład (ilustracyjny):** w 2026 r. masz 18 000 € zysku i żadnych strat. Po odjęciu zwolnienia 10 000 € opodatkowane jest 8 000 €, czyli podatek wynosi 800 €. Ten sam przykład podaje Test-Achats.

## Jak liczy się zysk?

Zysk to różnica między ceną sprzedaży a wartością nabycia. Według Jubel/Vandelanotte kosztów transakcyjnych i podatków nie odliczasz.

### Aktywa kupione przed 1 stycznia 2026 r.

Zamiast ceny zakupu przyjmuje się **wartość z 31 grudnia 2025 r.** Przy aktywach notowanych na giełdzie jest to **ostatni kurs zamknięcia w 2025 r.** Przy aktywach nienotowanych ustawa przewiduje osobne metody wyceny.

Jeśli faktycznie zapłaciłeś więcej, niż wynosiła wartość z 31.12.2025, przy sprzedaży **do 31 grudnia 2030 r.** możesz wnioskować o przyjęcie udokumentowanej wartości nabycia, liczonej jako średnia cena zakupu danego aktywa. Bez dowodów tej możliwości nie wykorzystasz.

Co warto zachować już teraz:

- wyciąg z rachunku inwestycyjnego na **31.12.2025** z liczbą jednostek i wyceną,
- potwierdzenia zakupów (daty, liczba jednostek, cena), jeśli kupowałeś drożej niż wartość z końca 2025 r.,
- potwierdzenia sprzedaży z 2026 r.

### Straty

Stratę możesz odjąć tylko od zysków **z tego samego roku i z tej samej kategorii** (reżimu). Niewykorzystanej straty **nie przenosisz** na kolejne lata. Przy aktywach kupionych przed 2026 r. stratę również liczy się od wartości z 31.12.2025. Żeby odliczyć stratę, wykaż ją w zeznaniu.

## Mam rachunek w belgijskim banku lub u belgijskiego brokera

### Podatek pobierany u źródła od 1 czerwca 2026 r.

Pośrednicy mający siedzibę w Belgii pobierają 10% przy sprzedaży od zysków wypłaconych od **1 czerwca 2026 r.** Jeżeli nie wybrałeś inaczej, podatek pobierany u źródła jest domyślnym rozwiązaniem. Pobrany podatek jest ostateczny, a przy zwykłej sprzedaży nie musisz już nic deklarować. Zwolnienie 10 000 € i stratę odzyskasz jednak tylko przez zeznanie.

### Rezygnacja z poboru (opt-out)

Zamiast poboru u źródła możesz zrezygnować z niego (*opt-out*, FR *renonciation à la perception du précompte mobilier*) i wykazać zyski samodzielnie w zeznaniu. Według ustawy i dekretu królewskiego z 18 maja 2026 r.:

- rezygnację zgłasza się bankowi **na piśmie i jednoznacznie**, osobno dla każdego rachunku papierów wartościowych,
- na rok 2026 trzeba było ją zgłosić **najpóźniej 31 sierpnia 2026 r.**; ten termin już minął,
- przy **rachunku wspólnym** potrzebna jest zgoda wszystkich współwłaścicieli. Jeżeli ktoś się nie zgadza, pobór obejmuje cały rachunek,
- wybór możesz odwołać na piśmie raz w danym okresie podatkowym, ze skutkiem od następnego okresu,
- jeżeli nic nie zmieniasz, wybór obowiązuje także w kolejnych latach.

Po rezygnacji bank przekazuje administracji podatkowej coroczne zestawienie o rachunkach objętych opt-out. Ty wykazujesz w zeznaniu **wszystkie** zyski, od których nie pobrano podatku.

Nie pamiętasz, czy złożyłeś opt-out? Zapytaj bank albo sprawdź korespondencję i ustawienia rachunku w aplikacji.

## Mam rachunek u zagranicznego brokera

Pośrednik bez siedziby w Belgii zasadniczo **nie pobiera** belgijskiego podatku. Zyski z takiego rachunku wykazujesz sam w belgijskim zeznaniu. Zyski z 2026 r. trafią do zeznania składanego w 2027 r. (rok podatkowy 2027).

Sprawdź w umowie lub u brokera, czy działa przez belgijski oddział, który pobiera podatek. Nie zakładaj tego na podstawie samej aplikacji ani języka obsługi.

Rachunek u zagranicznego brokera to także rachunek zagraniczny. Trzeba go zgłosić do Centralnego Punktu Kontaktowego Narodowego Banku Belgii (PCC/CAP) i zaznaczać co roku w zeznaniu. Jak to zrobić, opisujemy w poradniku [Konto w Polsce — jak zgłosić je w Belgii do PCC/CAP i zeznania podatkowego](/baza-wiedzy/konto-w-polsce-zgloszenie-pcc-belgia/).

Kody i ramki zeznania na rok podatkowy 2027 nie są jeszcze znane. Nie zgaduj ich na podstawie starszych formularzy. Sprawdź je w Tax-on-web, kiedy formularz zostanie udostępniony.

## Sprzedałem akcje lub ETF-y między styczniem a majem 2026 r.

Przy sprzedaży od 1 stycznia do 31 maja 2026 r. banki nie pobierały jeszcze podatku. Takie zyski są opodatkowane i wykazujesz je w zeznaniu.

Ustawa pozwalała wybrać inną drogę: dobrowolną wpłatę kwoty równej podatkowi, który zostałby pobrany u źródła. Ten wybór trzeba było zgłosić do **31 sierpnia 2026 r.**, a kwotę zapłacić **najpóźniej 30 listopada 2026 r.** Według OECCBB dobrowolna wpłata wyklucza opt-out na cały rok 2026. Jeśli zgłosiłeś bankowi taką wpłatę, sprawdź, czy zostanie zapłacona w terminie.

## Czego ten podatek nie zmienia?

- **Dywidendy i odsetki** nadal podlegają dotychczasowemu podatkowi od dochodów kapitałowych (*précompte mobilier / roerende voorheffing*). Jak odzyskać jego część za dywidendy, opisujemy w poradniku [Dywidendy z akcji — jak odzyskać belgijski podatek przez kody 1437/2437](/baza-wiedzy/dywidendy-zwrot-precompte-mobilier-1437/).
- **Podatek Reynders** od części obligacyjnej funduszy działa nadal, obok nowego podatku.
- **Wyprowadzka z Belgii:** według Jubel/Vandelanotte przeniesienie rezydencji podatkowej za granicę wiąże się z obowiązkiem zgłaszania aktywów finansowych i potencjalnych zysków przez dwa lata. Przed wyjazdem sprawdź też poradnik [Wyprowadzam się z Belgii — specjalne zeznanie podatkowe w 3 miesiące](/baza-wiedzy/wyjazd-z-belgii-specjalne-zeznanie-podatkowe/).

## Co zrobić teraz — krótka lista

1. Zbierz wyciąg z rachunku na 31.12.2025 i potwierdzenia zakupów sprzed 2026 r.
2. Sprawdź u każdego pośrednika, czy pobiera belgijski podatek u źródła i czy masz opt-out.
3. Zapisuj sprzedaże z 2026 r.: datę, cenę, wartość odniesienia, zysk albo stratę.
4. Przy zagranicznym brokerze sprawdź zgłoszenie rachunku do PCC/CAP.
5. W zeznaniu za 2026 r. (składanym w 2027 r.) zgłoś zwolnienie, straty i zyski bez poboru u źródła.

## Co zrobić, jeśli…

**…bank pobrał podatek, a mój zysk był mniejszy niż 10 000 €?** Wystąp o zwolnienie w zeznaniu za 2026 r. Bank nie zwraca podatku sam.

**…mam kilka rachunków, część w Belgii, część za granicą?** Zwolnienie przysługuje na podatnika, a nie na rachunek. Zsumuj zyski i straty z tego samego roku i tej samej kategorii ze wszystkich rachunków.

**…mam dużo transakcji albo udziały w spółce?** Przy częstym handlu, dużych kwotach lub udziale od 20% w spółce mogą działać inne zasady. Skonsultuj się z doradcą podatkowym albo z biurem SPF Finances / FOD Financiën.

Ten poradnik nie jest poradą inwestycyjną. Kwoty w przykładzie są ilustracyjne.